Sıkı para politikaları, yüksek faiz oranları ve artan finansman maliyetlerinin ticari alacakların vadelerinin uzamasıyla birleşerek likidite riskini arttırdığına vurguda bulunan Coface, bunun şirketlerin finansal dayanıklılığı üzerinde olumsuz etkiler yarattığını belirtiyor. Bu duruma karşı koymak için, erken uyarı sistemleri, veri odaklı kredi limit yönetimi, etkili tahsilat süreçleri ve ticari alacak sigortası gibi bütünleyici risk yönetimi araçlarının şirketler tarafından kullanılmasının elzem olduğu ifade ediliyor.
Ticari Alacak Vade Sürelerinin Artışı
Ticari alacakların vade sürelerindeki artış, birçok şirketin işletme sermayesi döngüsünü önemli ölçüde etkilemektedir. Alacak Tahsil Süresinin (DSO) uzaması, ödeme konusunda güçlük çeken firmaların ek finansman arayışına yönelmesine neden olmaktadır. Bu durum, özellikle yüksek faiz oranlarıyla sağlanan finansman kaynaklarının, firmaların kârlılığını tehdit etmesine yol açar. Coface uzmanları, enflasyonist dönemlerde tahsil edilmemiş her günün, şirketlerin reel alacak değerini azalttığını ve vade farkının fiyatlara yansıyamadığı durumların, uzun vadede ticaretin bir maliyet tuzağına dönüşmesine neden olduğunu vurgulamaktadır. Dolayısıyla şirketlerin, bu iktisadi koşullara uyum sağlamak adına stratejiler geliştirmeleri kaçınılmaz olmuştur.
Likidite Yönetiminde Yapılandırılmış Çözümler
Coface Türkiye Ülke Müdürü Emre Tongo, likidite sıkıntısı çeken firmalarla olan ticari ilişkileri tamamen sonlandırmak yerine yapılandırılmış ödeme planları, taksitlendirme seçenekleri ve ek teminat mekanizmaları ile sürecin sürdürülebilir şekilde yönetilebileceğini ifade etmektedir. Bu yaklaşım aracılığıyla, tahsilat kaybı riski önemli ölçüde azaltılmakta ve şirketlerin müşteri portföylerini kontrollü bir biçimde korumalarına olanak tanımaktadır. Ayrıca, ticari alacak sigortası gibi ürünlerin temerrüt veya iflas gibi öngörülemeyen durumlarda devreye girebileceği belirtilmektedir. Bu sigorta, meydana gelebilecek finansal kayıpların tazmin edilmesini sağlar ve işletmelerin nakit akışını güvence altına alma taahhüdü getirir.
Coface, şirketlerin mevcut koşullar altında nasıl daha dayanıklı hale gelebileceği konusunda kapsamlı öneriler sunarak, iş dünyasındaki likidite yönetimi ve finansal sürdürülebilirlik üzerine dikkat çeken bir çalışma yürütmektedir. Likidite sıkıntılarının önlenmesi amacıyla doğru adımlar atılması, ticari ilişkilerin devamlılığını sağlamada kritik bir önem taşımaktadır.
